埋伏大牛股，曝光

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　　随着上市公司三季报的陆续披露，基金经理三季度挖掘到的大牛股浮出水面。

　　截至10月28日，在已经披露的上市公司三季报中，长盈精密前三季度实现归属于上市公司股东的净利润5.94亿元，同比增长38159.10%。陈颖（金麒麟分析师）管理的金鹰科技创新等三只产品合计持有长盈精密970.03万股。

　　前三季度股价涨幅115.04%、前三季度归属于上市公司股东的净利润同比增长1156.98%的生益电子，更是在三季度得到财通基金金梓才、万家基金武玉迪、黄兴等知名基金经理管理基金的布局。

　　埋伏大牛股

　　10月9日，建元信托发布2024年三季报，拉开了今年三季报披露的序幕，目前，上市公司三季报的披露进入高峰期，截至10月28日，已经有2769家公司发布了2024年三季报。

　　目前，在已经发布三季报的公司中，归属于上市公司股东的净利润最多的是中国平安，前三季度归属于上市公司股东的净利润1191.82亿元，同比增长36.1%，中国海油、中国移动前三季度归属于上市公司股东的净利润也超过1000亿元。

　　净利润增幅最大的是长盈精密，前三季度实现归属于上市公司股东的净利润5.94亿元，同比增长38159.10%，长川科技、志特新材、宝莫股份前三季度归属于上市公司股东的净利润增幅也超过10000%。

　　这些绩优公司得到了基金机构的青睐，不少基金已提前埋伏其中，盈利较多的白马股历来是基金公司重仓持有的标的，根据Wind统计，截至三季度末，117家基金公司旗（金麒麟分析师）下产品持有中国平安，66家基金公司旗下产品持有中国海油，79家基金公司旗下产品持有中国移动。

　　净利润增长较快的公司也得到了基金公司的挖掘，比如金鹰基金、华夏基金、南方基金等8家基金公司旗下产品持有长盈精密，其中持股最多的是金鹰基金，陈颖管理的金鹰科技创新等三只产品合计持有长盈精密970.03万股。同样是净利润大幅增长的长川科技也被多家基金公司持有，30家基金公司旗下产品持有长川科技，除了被动型产品，持有长川科技最多的是信达澳亚基金，冯明远管理的信澳新能源产业等四只产品合计持有长川科技973.80万股。

　　买卖现分歧

　　不少前三季度实现良好经营业绩的绩优股，今年在股价上也有不错的表现。比如中国平安、中国海油前三季度股价涨幅都超过了40%，宁德时代、南京银行、中煤能源等公司前三季度归属于上市公司股东的净利润超过100亿元，其股价涨幅也都超过50%。

　　一些业绩增幅较大的公司股价也有亮眼的表现，正丹股份前三季度归属于上市公司股东的净利润同比增长2949.37%，前三季度股价涨幅为329.01%；生益电子前三季度归属于上市公司股东的净利润同比增长1156.98%，前三季度股价涨幅为115.04%。

　　虽然得到了基金公司的布局，但基金经理们对绩优股的操作并不一致。比如陈颖在三季度减持了长盈精密，华夏基金张城源管理的两只基金在三季度按兵不动，持有长盈精密的数量保持不变，金元顺安基金和新华基金在三季度新进入长盈精密的机构投资者名单中。冯明远在三季度增持了长川科技，但金信基金、申万菱信基金等多家基金公司旗下产品在三季度减持了长川科技。

　　基金经理对生益电子的操作同样如此，宏利基金王鹏管理的宏利转型机遇等6只基金、易方达基金郑希管理的易方达科创板等不少产品均在三季度减持生益电子，但财通基金金梓才管理的财通价值动量等基金以及万家基金武玉迪和黄兴亮管理的万家科技创新等基金却在三季度新进入生益电子的机构投资者名单。

　　聚焦基本面

　　随着季报的披露，基金经理的目光也聚焦在上市公司的基本面。

　　富国基金表示，业绩超预期的行业及公司有望跑出超额收益，但考虑到政策“组合拳”推出时间，三季报整体业绩或仍偏“弱现实”，对于中长期市场趋势和行情主线的判断，仍聚焦在后续增量政策的跟进以及随之而来的基本面修复斜率的确认和业绩兑现的持续性。

　　博时基金表示，近期市场维持宽幅震荡，等待风险因素落地和更多基本面信号。考虑到市场风险偏好已经明显回升，应坚定乐观思维，把握结构性机会。结构方面，政策发力下顺周期和内需板块有望受益，对基本面依赖较小的成长方向则受益于风险偏好抬升；中期在经济上行的斜率明确前，维持对红利资产的看好。

　　对于行业的配置，富国基金建议，在盈利、利率和政策的三方“角力”下，可采用“三角形”布局，首先，进攻侧聚焦于经济增长的供给端改善和新一轮产业周期的崛起，重点关注消费电子、半导体、光电子、通信设备等有业绩支撑的细分；其次，防守侧在红利板块内部做更精细的选择，如有望受益于新货币政策工具的非银金融等；第三，中间层关注受益于国内设备更新和消费品以旧换新政策以及出口优势行业，如家电、汽车、机械设备等。

　　金鹰基金表示，对市场维持积极乐观，结构上关注政策发力方向驱动的行业轮动。行业配置上，短期对地产链、基建链等困境反转行业维持积极，关注科技和消费方向的中长线机会。