银行系公募“工银瑞信基金”掉队？三季度规模排名下降 明星基金经理纷纷离场

专题：聚焦2024基金三季报

　　随着公募基金三季度报告的正式披露，各家公募基金公司的最新市场占有率也新鲜出炉。Wind数据显示，截至三季度末，非货基金管理规模前十名的公募基金公司依次是：易方达基金、华夏基金、广发基金、嘉实基金、南方基金、富国基金、博时基金、华泰柏瑞基金、招商基金、汇添富基金。值得一提的是，相较于二季度末，上述十家基金公司非货基金管理规模皆实现正增长。

　　数据来源：Wind

　　此外，银行系公募“工银瑞信基金”三季度的表现也引发市场广泛关注。工银瑞信基金于2005年6月成立，为中国首批银行系公募之一。公司共有两名股东，包括工商银行持股80%、瑞士信贷银行持股20%。在这个前提背景下，工银瑞信很快在行业站稳脚跟。

　　数据来源：Wind

　　2024年二季度末，工银瑞信基金总管理规模为8126.00亿元，债券型基金规模合计2336亿元，全市场排第12位。2024年三季度末，工银瑞信总管理规模为8039.20亿元，较上季度缩水86.8亿元；债券型基金规模合计2239.14亿元，较上季度缩水96.86亿元；全市场排第13位，较上季度排名下降一名。从非货币管理规模来看，工银瑞信基金在三季度实现了正增长，其管理规模共增加55.88亿元。

　　数据来源：Wind

　　另外，根据工商银行发布的2024年半年报，工银瑞信基金上半年实现净利润13.46亿元，同比增长4.83%，管理资产总规模达到1.91万亿元。利润的增长或许得益于工银瑞信基金庞大的资产规模以及部分表现较好的基金产品的贡献，但无法忽视的是，多只基金的巨额亏损无疑对公司的整体业绩构成了重大拖累。除此之外，基金管理不当、旗下基金经理清仓式卸任等消息也让工银瑞信基金陷入舆论风波。尽管工银瑞信基金在2024年上半年的整体利润实现了同比增长，但这似乎难以掩盖其旗下基金业绩大面积亏损的尴尬现实。

　　Wind数据显示，从近三年以来产品业绩跌幅表现来看，工银国证新能源车电池ETF跌幅达51.89%，位居榜首；工银新能源汽车A跌幅达48.32%，工银健康生活A跌幅达48.28%。结合近6月回报、今年以来回报来看，工银健康生活A、工银医药健康A、工银兴瑞一年持有A、工银成长精选A、工银医疗保健行业业绩表现皆告负。

　　数据来源：Wind

　　其中，工银兴瑞一年持有期混合A成立来亏超42.89%，引发市场关注。该基金成立于2021年9月15日，基金经理为谭冬寒。成立以来，业绩一直不尽如人意。从短期业绩来看，该基金近3月业绩回报为13.25%，近6月业绩跌幅为4%，近1年业绩跌幅为21.08%；从长期来看，近2年业绩跌幅为22.94%，近3年业绩跌幅为42.86%。

　　数据来源：天天基金

　　从基金规模表现来看，截至2024年9月30日，工银兴瑞一年持有期混合A期末净资产为10.07亿元，比上期增加8.07%。但在之前，该基金规模持续下滑，较成立以来规模缩水达13.54亿元。

　　数据来源：天天基金

　　公开资料显示，工银兴瑞一年持有期混合A的基金经理谭冬寒，是一位拥有丰富经验的投资专家。然而，事实却并非如此。谭冬寒先生管理下的工银兴瑞一年持有期混合A，却陷入了业绩低迷的困境。这不禁让人对其投资决策和风险控制能力产生质疑。专业背景与业绩的反差，让谭冬寒和工银瑞信基金管理有限公司都面临着巨大的压力与挑战。

　　除了在岗的基金经理水平受到质疑，近两年来，工银瑞信的人事变动也异常频繁，明星基金经理纷纷离场。例如，曾被称为“工银瑞信基金500亿顶流”、“最受投资机构追捧的投资女将”袁芳于2022年11月卸任；工作超10年的“老将”王君正、黄安乐等同于2022年离任；稍晚进入工银瑞信的“新生代”闫思倩于2022年离任；今年8月23日，“百亿”固收老将张略钊公告离任名下所有基金，并不转任其他岗位。他2014年加入工银瑞信基金，2017年开始担任基金经理，曾任工银瑞信固定收益部投资副总监，擅长利率及衍生品策略研究。今年一季度末，张略钊的管理规模仍有320亿元，二季度开始陆续卸任相关基金产品，基金经理“清仓式卸任”的做法也让外界引发联想。

　　“银行系”的工银瑞信内部今年为何变动频频？业内人士表示，银行系基金的运营核心人员往往来自银行，经营管理理念往往也是银行思维，会比较保守和厌恶风险，更多倾向于投资债券型和货币型基金，而股票型基金会相对少一些。这或为一些权益类基金经理走出银行基金的原因之一。面临规模排名下滑、基金经理接连出走、基金业绩惨跌的窘境，展望四季度，银行系公募“工银瑞信基金”是否会有较好的表现，市场将持续关注。